Класи активів
Найбільш традиційними та популярними для інвестування вважаються готівкові активи, акції та облігації, хоча сьогодні на ринку існує великий вибір і інших інвестиційних інструментів, таких як, наприклад, сировина (н-д золото, нафта). Останнім часом спостерігається підвищений інтерес до альтернативних інструментів інвестування: нерухомість, мистецтво, колекційні вироби.
Найбільш традиційними та популярними для інвестування вважаються готівкові активи, акції та облігації, хоча сьогодні на ринку існує великий вибір і інших інвестиційних інструментів, таких як, наприклад, сировина (н-д золото, нафта). Останнім часом спостерігається підвищений інтерес до альтернативних інструментів інвестування: нерухомість, мистецтво, колекційні вироби.
Готівкові інвестиції
Готівкові інвестиції – призначені для отримання додаткового доходу та захисту Ваших коштів. Більшість людей використовують такі інвестиції у формі депозитних рахунків, які виплачують відсотки регулярно та завжди доступні для зняття коштів. Це один із найбезпечніших видів вкладення коштів, хоча з часом можливий ризик інфляції, тому тут якнайкраще підходить короткострокове вкладення капіталу.
Готівкові інвестиції – призначені для отримання додаткового доходу та захисту Ваших коштів. Більшість людей використовують такі інвестиції у формі депозитних рахунків, які виплачують відсотки регулярно та завжди доступні для зняття коштів. Це один із найбезпечніших видів вкладення коштів, хоча з часом можливий ризик інфляції, тому тут якнайкраще підходить короткострокове вкладення капіталу.
Переваги:
- низький ризик, надійність, висока ліквідність;
- відома наперед відсоткова ставка;
- наявність такого класу активів у диверсифікованому портфелі допомагає мінімізувати ризики, які створює наявність акцій в портфелі інвестиційного фонду;
Ризики:
- доходи зазвичай значно нижчі, ніж доходи від облігацій та акцій, а також існує загроза інфляції для середньо- так довгострокових інвестицій;
- валютні коливання.
Облігації – боргові цінні папери, які можуть бути державними, муніципальними та корпоративними.
Державні облігації – випускаються урядом держави та вважаються найбезпечнішими, так як гарантовані державною структурою, і їх зазвичай легко придбати та продати.
Муніципальні облігації випускаються органами місцевого самоврядування як засіб для фінансування бюджетних видатків.
Муніципальні облігації випускаються органами місцевого самоврядування як засіб для фінансування бюджетних видатків.
Корпоративні облігації – випускаються компаніями часто для розширення або фінансування власних операцій. Традиційно вони пропонують вищий рівень доходу ніж державні облігації, але й володіють вищим ступенем ризику.
Переваги:
- можуть запропонувати постійний та передбачуваний дохід, у випадку дотримання облігацій до завершення терміну їх дії та уникнення дефолту емітента;
- за їх наявності у портфелі фонду, облігації мінімізують короткострокову волатильність акцій одночасно забезпечуючи отримання прибутку.
Ризики:
- існує ризик дефолту емітента
- коливання відсоткових ставок впливає на вартість облігацій. Коли відсоткові ставки зростають вартість облігацій знижується і навпаки.
Акції
Акції – означають частку власника акції в загальному капіталі компанії-емітента.
В довгостроковому періоді акції є найкращим інструментом для примноження капіталу, адже передбачають отримання прибутків вищих за прибутки від облігацій, комерційної власності або ж депозитів. Але цьому класу активів властива також і найбільша волатильність з-поміж усіх інших фінансових інструментів. Потрібно завжди пам’ятати, що минула дохідність не є запорукою дохідності в майбутньому.
В довгостроковому періоді акції є найкращим інструментом для примноження капіталу, адже передбачають отримання прибутків вищих за прибутки від облігацій, комерційної власності або ж депозитів. Але цьому класу активів властива також і найбільша волатильність з-поміж усіх інших фінансових інструментів. Потрібно завжди пам’ятати, що минула дохідність не є запорукою дохідності в майбутньому.
Переваги:
- в довгостроковому періоді мають значно вищу дохідність за інші класи активів;
- можна отримувати дохід у вигляді дивідендів, або за рахунок прирсту вартості акцій.
Ризики:
- ринки акцій можуть бути дуже волатильними, різко зростати та різко падати;
- є ризик, що компанія, акціями якої Ви володієте, може збанкротувати;
- вартість акцій може падати так само як і зростати, і Ви можете отримати менше, ніж проінвестували.
Сировина
До цього класу активів можна віднести:
- енергетика (нафта, природний газ, паливо);
- метали та дорогоцінні метали (золото, срібло, платина);
- сільськогосподарські культури (кукурудза, боби, пшениця);
- промислові товари (бавовна, мідь);
- легка сировина (какао, кава, цукор).
В довгостроковому періоді сировинні товари забезпечують доходи, які можна порівняти з доходами від акцій.
Переваги:
- недостатня пропозиція та зростаючий попит сприяли зміцненню позицій деяких сировинних товарів, наприклад нафти та металів;
- можна використовувати як засіб диверсифікації портфелю від ризиків, так як ринок сировини розвивається за іншим напрямом від ринку акцій та облігацій;
- на відміну від акцій та облігацій сировинні товари краще реагують на появу інфляції.
Ризики:
- ціни на сировину можуть часто змінюватись, тому потрібно роподіляти свою інвестицію на різні сектори;
- на ціни можуть негативно вплинути новини про уповільнення економічного розвитку країни.
Користуючись різними класами активів, інвестиційні менеджери можуть створювати ефективні комбінації інвестиційних портфелів, прогнозувати зміни в їх розвитку з метою отримування доходів за мінімізації ризиків.
Диверсифікація між класами активів може допомогти покращити співвідношення ризик/дохідність та створити збалансований портфель спрямований на досягнення Ваших інвестиційних потреб.
